Les grandes transitions sont des exemples fascinants de la façon dont les entreprises tentent désespérément de s'accrocher au passé ; conduire en utilisant leur rétroviseur. Cela ne fonctionne jamais. Exemple concret, la sortie de l'ère industrielle .
Vous n'avez pas besoin que je vous dise que nous vivons une ère de transition et de bouleversements énormes pour les industries traditionnelles de l'ère industrielle. Des géants de la technologie tels qu'Amazon et Google ont radicalement modifié la vente au détail, l'édition et la publicité. Uber a décimé les taxis, Airbnb tente de faire de même avec l'hospitalité. Amazon a récemment créé ses sites sur les soins de santé.
La menace est claire. Les icônes de longue date de l'ère industrielle, de GE à Kodak, échouent rapidement, et pas dans le bon sens.
La question que tout le monde se pose est de savoir quoi et qui est le prochain sur la liste des candidats à la perturbation ? En fait, je suis gentil. Appelons ça comment c'est, la décimation.
La réponse vient de ces bastions de l'ère industrielle qui abritent les plus grandes frictions et complexité dans la façon dont les produits sont vendus et entretenus, et pourtant ont été protégés par d'importantes barrières à l'entrée, telles que la réglementation, la valeur perçue de leur marque, ou le consommateur l'acceptation de leur inefficacité en raison d'un manque d'alternatives et de différenciateurs autres que le prix.
Une fissure dans la pierre angulaire de l'ère industrielle
Arrêtez-vous et réfléchissez aux industries qui correspondent à cette description et il est probable que celle qui apparaît en haut de la liste soit l'assurance.
Nous acceptons l'assurance comme une partie si nécessaire de la vie dans le monde moderne que nous oublions à quel point sa large disponibilité est récente. L'assurance à large base pour les particuliers qui protège contre les dommages résidentiels, les accidents, la vie et la santé sont toutes des avancées relativement récentes des 200 dernières années. À bien des égards, l'assurance est une pierre angulaire, certains pourraient dire le fondement, de l'ère industrielle.
Pourtant, il s'agit d'un processus commercial totalement alambiqué, hautement réglementé et intrinsèquement difficile à naviguer. Peu d'entre nous comprennent le fonctionnement interne et la complexité du secteur de l'assurance. Par exemple, regardez ceci illustration animée d'un écosystème d'assurance, tous les partenaires impliqués dans la rédaction d'une police, et vous pouvez apprécier les coûts incroyables de coordination tels que le vaste écosystème de partenaires.
Les compagnies d'assurance, en revanche, ne se considèrent pas comme particulièrement vulnérables aux menaces existentielles, en raison des protections gouvernementales en place qui réglementent la façon dont les produits et services d'assurance sont vendus. Ils fonctionnent en effet tous avec le même niveau de contraintes et d'inefficacités.
Cependant, comme le dit le proverbe, les vaches sacrées font les meilleurs hamburgers.
Quel âge a Francesca Battistelli
Alors que certains assureurs font déjà des efforts pour appliquer de nouvelles technologies, celles-ci sont principalement destinées à concurrencer d'autres compagnies d'assurance en place. Par exemple, les applications d'assurance en ligne et le délai d'exécution instantané de GEICO lui ont permis de fonctionner avec un excédent de 300 % de liquidités par rapport aux engagements contractés ; la référence standard pour l'industrie de l'assurance n'est que de 30 %. Cela signifie que GEICO a dix fois plus d'argent à investir que ses concurrents.
Un autre exemple est le capteur de suivi intégré Snapshot de Progressive, qui rend compte de vos comportements de conduite pour offrir des incitations tarifaires.
Il y a un avantage concurrentiel clair dans ces deux cas, mais ils sont pâles par rapport aux nouveaux modèles commerciaux d'assurance provenant de l'extérieur de l'industrie ; les menaces existentielles qui créent finalement les grands changements dans toute industrie.
Des parvenus tels que Limonade , Huddle et Amazon commencent déjà à proposer des produits d'assurance IARD. Lemonade a été lancé dans 1/3 de tous les États proposant des devis instantanés à l'aide d'un robot IA et de ce qu'il appelle « une assurance alimentée par l'IA et motivée par le bien social ».
D'autres, comme Ladder (ladderlife.com) utilisent une application en ligne et des algorithmes backend pour fournir un devis instantané sur l'assurance-vie sans aucune intervention humaine, par exemple un courtier. Bien que, dans certains cas, une visite d'un technicien de laboratoire soit requise en fonction de vos antécédents médicaux. Je suis allé en ligne et en moins de cinq minutes, j'avais un devis pour une police de plusieurs millions de dollars prêt à être accepté.
Encore d'autres parvenus d'insuretech, tels que MetroMile, que je présente dans mon livre Révéler l'invisible , commencent à fournir une assurance automobile dans un modèle plus à la demande qui vous oblige uniquement à souscrire une assurance basée sur l'utilisation.
Et maintenant pour quelque chose de complètement différent
Mais voici la très grande nouvelle. Dans une étude récente de J.D. Powers, 33 % des milléniaux ont déclaré qu'ils choisiraient de souscrire une assurance IARD de Google ou d'Amazon. (Le nombre était légèrement inférieur pour une population interdémographique. Voir les résultats du sondage ci-dessous)
La pratique de l'industrie de l'assurance IARD de J.D. Power est allée directement à la source - le consommateur - pour demander ce que les vrais clients de l'assurance habitation penseraient de la présence d'entreprises technologiques dans cet espace.
J'ai parlé à Tom Super, directeur de la pratique d'assurance IARD de J.D. Power et à la personne qui a dirigé les recherches pour J.D Power. Ce qu'il a décrit était une industrie qui devait non seulement changer en raison de la façon dont la technologie permet de nouvelles façons de collecter des informations et de déterminer les risques, mais aussi en raison de la demande des consommateurs qui recherchent de plus en plus des alternatives à l'ancien modèle d'assurance qui impliquait des courtiers, agents, des prix obscurs et de longs temps d'attente.
Voici un peu ce que l'étude J.D. Power a trouvé :
1) 20% des consommateurs utiliseraient Amazon ou Google pour l'assurance habitation
Les données ont révélé que 20% des consommateurs utiliseraient Amazon ou Google pour leur assurance habitation. Les millennials ont montré un intérêt encore plus élevé avec 33 % pour Amazon et 23 % pour Google. Parmi ceux qui ont indiqué qu'ils seraient prêts à changer, 80 % ont actuellement une assurance auprès du grand transporteur national.
2) 75% des consommateurs intéressés par la télématique domestique
Les technologies de la maison intelligente révolutionnent de nombreux domaines de la maison, des simples fonctions de confort qui peuvent désormais allumer et éteindre les lumières ou accéder au divertissement à domicile en contrôlant votre téléphone à la sécurité à domicile et à l'assistance d'urgence avec arrêts automatiques et alertes.
L'industrie de l'assurance prend note et veut participer à l'action. Les assureurs voient dans les technologies de la maison intelligente une opportunité d'approfondir leurs relations avec les clients, tout en améliorant les options de couverture et de souscription de la maison. Alors que les principaux assureurs habitation ont commencé à s'aventurer dans ces domaines, peu de recherches ont été effectuées pour comprendre la demande des consommateurs à mesure que ces fonctionnalités deviennent disponibles.
3) 46% des consommateurs seraient prêts à permettre à leur compagnie d'assurance habitation d'accéder à la technologie des capteurs de maison intelligente dans les appareils électroménagers, tels que les réfrigérateurs, les climatiseurs, pour aider à prévenir les pertes et les dysfonctionnements.
4) 34% des consommateurs passeraient probablement à une compagnie d'assurance habitation offrant des options de protection et de perte de technologie pour la maison intelligente. Cela monte à 57% pour les millennials !
De l'industrialisation à l'individualisation
Il est assez clair à partir de ces conclusions que l'industrie de l'assurance est mûre pour la perturbation. Attendez-vous à ce que de grands acteurs tels qu'Amazon et Google entrent bientôt sur ces marchés avec des offres qu'ils construisent ou acquièrent (très probablement ces derniers). Si vous voulez une nouvelle opportunité de construire une nouvelle société qui a de grandes chances d'être acquise, c'est un espace idéal pour réfléchir.
Et ce n'est pas seulement l'assurance qui sera perturbée. D'après les recherches effectuées par Accent, 93 % des directeurs de la stratégie dans tous les secteurs pensent que leur entreprise sera perturbée d'ici cinq ans. Et pourtant, seulement 20 % se sentent prêts.
L'essentiel est que nous vivons une transition de l'ère industrielle, dans laquelle l'échelle signifiait dépersonnalisation et livraison d'une taille unique pour tous les produits, à une ère d'hyperpersonnalisation dans laquelle chaque produit devra répondre aux besoins uniques de chaque consommateur. La réponse à la suite est que nous entrons dans l'ère de l'individualisation où chaque produit et service n'est pas seulement personnalisé mais construit selon les besoins spécifiques de chaque personne.
Il peut être difficile d'y adhérer après avoir grandi à l'ère de l'industrie, mais les entreprises qui ne comprennent pas cela, que ce soit dans les assurances, la banque, la santé, l'éducation, la fabrication, la vente au détail ou tout autre secteur se retrouveront bientôt à la barre du passé.
