D'après Alice Schroeder La boule de neige : Warren Buffett et les affaires de la vie , on entendait parfois un jeune Buffett marmonner des choses comme : « Est-ce que je veux vraiment dépenser 300 000 $ pour cette coupe de cheveux ? » (H/t à cela le journal Wall Street article de Jason Zweig .)
Warren Buffett n'a évidemment jamais dépensé 300 000 $ pour une coupe de cheveux. La remarque fait plutôt référence au pouvoir des gains composés au fil du temps, ce que Buffett a appelé plus tard « la technique Mathusalem » : les avantages financiers d'une longue vie, un taux de rendement élevé, et comme Buffett l'a écrit dans son 1965 Lettre de partenariat Buffett , 'une combinaison des deux (particulièrement recommandée par cet auteur).'
Bien sûr, il a raison : lorsqu'il s'agit de créer de la richesse, le temps est votre ami. Supposons que vous investissiez 5 000 $ et que vous receviez un rendement relativement prudent de 6 %. Au fil du temps, voici les gains sur ces 5 000 $ :
5 ans : 1 691 $
10 ans : 3 954 $
15 ans : 6 982 $
20 ans : 11 035 $
25 ans : 16 459 $
30 ans : 23 717 $
35 ans : 33 430 $
40 ans : 46 428 $
De toute évidence, le temps est votre ami. Mais alors que l'argent dépensé aujourd'hui est de l'argent qui n'augmentera jamais à l'avenir, la coupe de cheveux de 300 000 $ de Buffett exagère la prémisse.
Si une coupe de cheveux coûte 30 $ (ce qui, d'après les résultats, est clairement plus que ce que j'ai jamais dépensé pour une coupe de cheveux), il faudrait 50 ans à un taux de rendement de 20,23% pour que mes 30 $ se transforment en 300 000 $. Générez ce niveau de rendement sur autant d'années, et par comparaison, Buffett n'est qu'une note de bas de page dans l'histoire des investissements.
C'est pourquoi un taux de rendement élevé est aussi votre ami. À 6 %, mes 30 $ se transforment en 552 $ après 50 ans.
Pas trop mal. Mais pas 300 000 $.
Le pouvoir de l'effort précoce
Bien qu'il soit amusant de supposer différemment, la plupart d'entre nous ont relativement peu de contrôle sur le taux de rendement de nos investissements. Au lieu de cela, nous chevauchons les marées. À moins que vous ne soyez incroyablement avisé, la différence que vous pourrez faire dans le rendement de vos investissements sera probablement minime.
Mais ce que vous pouvez contrôler, c'est combien vous épargnez - et plus vous accumulez rapidement votre épargne, plus vous atteignez rapidement une masse critique de richesse et plus l'effet que même les gains marginaux de retour sur investissement auront sur votre capital sera important.
Pendant au moins les 10 premières années, combien vous économisez fait une bien plus grande différence que combien vous gagnez sur ces économies. Lorsque vous avez 5 000 $, gagner 10 % au lieu de 5 % n'augmentera vos économies que de 250 $. Mais lorsque vous avez 100 000 $, la différence en retour est de 2 500 $. Plus votre œuf est gros, plus la différence de rendement différentiel est grande - et plus l'effet composé est important au fil des années.
Donc, de cette façon, Warren a raison : l'argent dépensé pour une coupe de cheveux est de l'argent qu'il ne pourra jamais récupérer. Économiser de l'argent sur une coupe de cheveux -- en fait économiser et investir cet argent - c'est de l'argent qu'il peut transformer en centaines voire en milliers de dollars à l'avenir.
Mais plongez trop profondément dans cette façon de penser et vous pouvez vous rendre fou.
Alors, que devrais-tu faire?
Le pouvoir de résoudre pour l'avenir
Le but de la technique Mathusalem de Buffett n'est pas de considérer de manière exhaustive chaque achat.
Il ne s'agit pas non plus d'insister, une fois que vous avez atteint un certain niveau de réussite financière, sur la question de savoir si vous gérez votre argent à un centimètre près de sa vie afin de pouvoir capitaliser sur ce succès. (L'une des récompenses du succès devrait être de gagner la liberté d'arrêter de vous soucier constamment de savoir si vous maximisez ce succès.)
Une clé est de considérer aujourd'hui par rapport à demain. Est-ce que dépenser de l'argent aujourd'hui est plus gratifiant que ce que vous pourriez accomplir dans des années avec cet argent des années après qu'il se soit accumulé ?
Bien que cela semble être une question chargée, parfois la réponse est oui.
Il en est de même pour les autres choix. L'embauche d'un excellent employé est une forme de composition ; qu'une seule décision peut porter ses fruits pendant des années. Il en va de même pour trouver le bon emplacement. Trouver le bon partenaire commercial. Trouver les bons vendeurs et fournisseurs. Dépenser un peu plus pour un équipement qui fera le travail maintenant et pour les années à venir.
Des décisions opportunes sont parfois nécessaires, mais dans la mesure du possible, pensez en termes de composition. Quel est l'effet à long terme? Comment cela sera-t-il rentable non seulement aujourd'hui, mais dans le futur ?
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La plus grande clé est de commencer maintenant : commencer à résoudre pour l'avenir en prenant des décisions qui tirent pleinement parti du pouvoir du temps et du retour.
Faites cela et vous ne vous contenterez pas d'embaucher un candidat à un emploi décent. Vous résisterez jusqu'à ce que vous trouviez la personne idéale pour combler votre créneau.
Faites cela et vous ne continuerez pas à dépenser de l'argent en expédition accélérée pour respecter les dates de livraison. Vous dépenserez un peu d'argent pour réparer un processus afin que vous n'ayez pas à dépenser trop d'argent pour l'expédition.
Faites-le et vous ne déciderez pas de retarder le développement d'un nouveau service. Vous commencerez aujourd'hui, car attendre signifie qu'il vous faudra plus de temps pour commencer à générer des revenus grâce à ce service. Pire, attendre augmente les chances que vous ne le fassiez jamais du tout.
Faites-le et vous aurez beaucoup plus de chances d'atteindre vos objectifs à long terme, car vos actions refléteront systématiquement vos intentions ultimes.
