Vous êtes un entrepreneur et vous avez consacré du temps, de l'argent et des efforts à votre entreprise. Vous voulez un bon retour sur investissement pour tous vos travaux. Qui ne le ferait pas ? Mais connaissant votre ROI n'est pas aussi simple qu'on pourrait le croire.
La raison n'est pas une difficulté inhérente à la formule de base du retour sur investissement. C'est un calcul simple. Mais même lorsque vous parlez de grandes entreprises, la détermination de la valeur peut être délicate . Lorsque vous disposez de plusieurs façons de déterminer la valeur, comprendre laquelle utiliser peut être un défi.
La formule ROI
L'idée de base du retour sur investissement est d'exprimer l'argent ou la valeur supplémentaire que vous avez reçu - l'avantage ou le retour que vous avez gagné - en pourcentage de votre investissement initial. Voici la formule :
(Retour/Investissement initial) x 100 = ROI
Vous multipliez par 100 pour convertir le ratio en pourcentage. Jusqu'ici tout va bien. Par exemple, vous achetez une petite entreprise pour 200 000 $. Grâce à un travail acharné, vous construisez l'entreprise et la vendez pour 300 000 $. Le rendement est le prix de vente final de 300 000 $ moins votre prix d'achat, l'investissement, de 200 000 $.
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Vous avez gagné 100 000 $ en valeur. Divisez ce retour par l'investissement et vous obtenez 0,50. Multipliez cela par 100 et votre retour sur investissement était de 50 %.
Les choses se compliquent
C'était un exemple simple. Mais il y a de fortes chances que vous ayez dû investir davantage dans l'entreprise, réinvestissant les bénéfices pour la faire croître. Ce montant doit être considéré comme faisant partie de l'investissement. Si vous mettez 20 000 $ de bénéfices dans l'entreprise, votre investissement est maintenant de 220 000 $, car les bénéfices de l'entreprise que vous possédez sont votre argent.
Maintenant, le rendement est de 300 000 $ moins l'investissement total de 220 000 $, ou 80 000 $. Divisez cela par 220 000 $, puis multipliez par 100 et vous obtenez un retour sur investissement d'un peu plus de 36 %.
Voici une autre torsion. L'investissement initial est toujours de 200 000 $. Vous réinvestissez toujours 20 000 $ de profit dans l'entreprise et la vendez finalement pour 300 000 $. Mais il y avait un bénéfice supplémentaire de 50 000 $ que vous avez retiré de l'entreprise en même temps. Ainsi, le rendement est devenu 80 000 $ plus 50 000 $ pour un total de 130 000 $. Votre retour sur investissement est devenu 59 pour cent.
Ceci est encore un exemple simple. Vous auriez probablement payé des professionnels comme des avocats et des comptables pour vous aider dans la transaction. Cela serait considéré comme faisant partie de l'investissement initial. Peut-être avez-vous contracté un emprunt pour effectuer l'achat. Les paiements du prêt peuvent provenir de l'entreprise, mais c'est toujours votre investissement, à la fois le principal (le montant emprunté) et les intérêts que vous devez sur le principal.
Faites entrer le temps dans l'équation
Jusqu'à présent, nous avons traité l'achat, la vente et l'extraction de bénéfices de l'entreprise comme quelque chose qui se passait pratiquement instantanément. Cependant, ce n'est pas le cas. Vous serez propriétaire de l'entreprise depuis un certain temps et le rendement s'étale.
En utilisant la dernière variation, avec les 50 000 $ de profit, l'investissement total de 220 000 $ et le prix de vente de 300 000 $, ajoutez une période de cinq ans sur laquelle vous possédez l'entreprise. Le retour sur investissement de 59 pour cent devient 11,8 pour cent de retour par an.
Considérez le temps sur lequel vous investissez comme une autre façon de voir le rendement. Vous pouvez acheter l'une des deux entreprises. Lorsque vous vendez l'un d'entre eux, vous constaterez un retour sur investissement de 59 % après 5 ans. L'autre ne vous donnera qu'un retour sur investissement de 40 pour cent, mais cela viendra après deux ans, lorsque vous vendez cette entreprise.
La première entreprise semble offrir plus, mais cela prend plus de temps, avec un rendement de 11,8 % par an. L'autre société vous offre un retour sur investissement de 20 % par an. Vous gagnerez moins au total, mais le montant annuel plus élevé vous permet d'obtenir votre rendement plus rapidement afin de pouvoir le réinvestir. En fonction de votre situation et de vos envies (comme le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre), un accord ou l'autre peut avoir plus de sens.
La valeur temporelle de l'argent
Vous pouvez comparer plus directement deux de ces opportunités avec le concept de valeur actuelle nette, ou VAN. C'est une façon de reconnaître que si vous obtenez un retour sur votre argent en général, un montant à l'avenir est passé d'un montant plus petit aujourd'hui. Le montant futur plus élevé a eu la chance de croître en valeur au fil du temps.
Vous pouvez regarde les maths et les concepts dans un article de mise à jour de la Harvard Business Review. Mais lorsqu'il s'agit de calculer réellement la VAN d'un investissement, vous utiliserez plus probablement les fonctions intégrées dans une feuille de calcul comme Excel ou Google Docs ou utiliser une calculatrice en ligne .
Une autre formule de retour sur investissement pratique pour les petites entreprises
Si vous êtes en affaires depuis un certain temps, il peut être difficile de rassembler tous les chiffres pour calculer un retour sur investissement basé sur les investissements initiaux et continus. Il existe un autre moyen d'obtenir un numéro que vous pouvez mettre à jour plus facilement.
En collaboration avec votre comptable, examinez le bilan de votre entreprise. Ajoutez la dette à long terme et les capitaux propres à partir de la moitié du passif de la feuille. Cela montre la combinaison de la part de la valeur de l'entreprise qui vous appartient et de la valeur empruntée à long terme.
Ensemble, ils sont l'équivalent de ce que vous avez actuellement investi - votre argent dans l'entreprise et celui qui est emprunté. Divisez le revenu après impôt de l'entreprise, tiré du compte de résultat, pour l'année par la combinaison des capitaux propres et de la dette que vous avez obtenus ci-dessus.
L'avantage de cette approche est que vous pouvez obtenir la valeur actuelle à tout moment en tirant une copie récente de vos états financiers.
