La sélection d'un partenaire de capital peut être l'une des décisions les plus importantes et les plus percutantes qu'un entrepreneur puisse prendre. Dans la plupart des cas, un investisseur de croissance sera une voix active dans les décisions de l'entreprise et, pour le meilleur ou pour le pire, peut guider l'orientation d'une entreprise au cours de plusieurs années.
Ajoutez à cela le fait que l'univers des investisseurs en phase de croissance - du capital-risque et du capital de croissance traditionnel aux alternatives plus ésotériques - a explosé au cours des dix dernières années et que de nombreux entrepreneurs se demandent comment aborder le processus.
La bonne nouvelle est que le marché du capital de croissance est vaste, diversifié et présente de multiples options. Cependant, un entrepreneur à succès doit se poser les bonnes questions lorsqu'il aborde le processus de choix d'un partenaire.
GrowthCap a récemment publié sa liste 2017 de 40 investisseurs de croissance de moins de 40 ans qui présente des professionnels de l'investissement qui se sont différenciés de leurs pairs plus larges et représentent les professionnels les plus exceptionnels dans le domaine de l'investissement de croissance.
Les 5 investisseurs de croissance suivants sont exemplaires de ceux figurant dans le classement 2017 de GrowthCap et se sont différenciés dans leur approche.
1. Nehal Raj, associé, TPG
Nehal a rejoint TPG en 2006 et dirige actuellement la pratique d'investissement technologique de la société à l'échelle mondiale. La responsabilité de Nehal couvre le capital-investissement dans la technologie des chèques importants, le capital-investissement traditionnel et les transactions d'investissement à impact social.
Au cours de sa carrière chez TPG, Nehal a réalisé 15 investissements dans les fonds Capital, Growth et Rise de la société. Nehal est actuellement directeur de C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (président), Sutherland Global Services et Zscaler. En plus d'une importante activité d'investissement, Nehal a sorti avec succès plusieurs investissements avec des rendements impressionnants sur le capital investi.
Auparavant, il a été directeur d'Aptina Imaging (acquis par ON Semiconductor), CCC Information Services (acquis par Advent International), Decision Insight Information Group (acquis par CoreLogic), IMS Health (public), Intergraph (acquis par Hexagon AB) et Symbility Solutions (public).
Le succès de Nehal peut être attribué non seulement à sa compréhension approfondie de l'espace logiciel - en particulier dans les domaines de l'informatique de la santé, de la sécurité, des mégadonnées, de l'IA et de l'IoT - mais aussi à son approche de partenariat pratique distincte avec les sociétés du portefeuille.
Objectif d'investissement : Opportunités traditionnelles de rachat et de capital-développement dans le secteur de la technologie.
2. Bob Nye, associé commandité, JMI Equity
Bob a rejoint l'équipe JMI en 2005. Avec une expertise approfondie des logiciels dans une variété de segments, Bob a réalisé 10 transactions représentant plus de 330 millions de dollars de capital investi tout au long de sa carrière.
Bob a également terminé avec succès 6 transactions - où il a joué un rôle essentiel en fournissant des conseils stratégiques aux équipes de gestion pour aider à générer de la valeur - pour des rendements supérieurs aux moyennes du secteur. Par exemple, Bob a aidé une ancienne société de portefeuille à recruter une équipe de direction expérimentée, à quadrupler les revenus, à passer à un modèle de revenus récurrents et, éventuellement, à vendre à un acheteur coté en bourse à une évaluation attrayante.
Bob siège actuellement aux conseils d'administration d'Adknowledge, de Benevity, de Higher Logic, de Level Access et de la Mid-Atlantic Venture Association.
Objectif d'investissement : Opportunités d'équité de croissance dans les logiciels.
taille et poids de james arness
3. Han Sikkens, directeur général, Summit Partners
Han a rejoint Summit Partners en 2004 et dirige aujourd'hui les efforts d'investissement européens de la société en tant que responsable du bureau londonien de Summit. Depuis 2004, Han a investi près d'un milliard de dollars en capital dans 11 entreprises.
Il travaille avec des entreprises du secteur de la technologie en se concentrant particulièrement sur l'identification des entreprises à forte croissance et leaders dans leur catégorie dans les domaines des logiciels d'entreprise, de la cybersécurité, de l'Internet et des technologies financières.
L'expérience d'investissement de Han comprend des sociétés telles qu'Avast, Darktrace et 360T, et il a développé une compréhension approfondie du soutien aux entreprises en phase de croissance alors qu'elles visent à se développer au-delà de leurs marchés nationaux et à établir une présence mondiale.
Cette thèse a été réalisée dans le cadre de l'investissement de Summit dans Flow Traders, qui a établi des capacités de négociation mondiales de 24 heures avant de terminer son introduction en bourse sur Euronext à une capitalisation boursière de plus de 1,6 milliard d'euros en 2015.
Objectif d'investissement : Opportunités d'équité de croissance dans les technologies financières, la cybersécurité et les logiciels d'entreprise.
4. Jenny Baxter Moser, associée, TSG Consumer
Jenny a rejoint TSG Consumer en 2007 après avoir obtenu son MBA à la Harvard Business School. Elle a précédemment travaillé chez Bain & Company dans un rôle de conseil en stratégie.
Alors que Jenny travaille dans diverses catégories de consommateurs chez TSG, elle a développé une expérience approfondie dans les domaines de la beauté, des vêtements et du commerce électronique. Elle a joué un rôle actif dans la création du réseau de conseil numérique de TSG, dans le renforcement des efforts d'approvisionnement existants de la société et en tant que mentor pour les employés de niveau junior.
Au cours du séjour de Jenny chez TSG, la société a réussi à lever trois fonds, dont son fonds actuel, TSG7, avec un capital engagé d'environ 2,5 milliards de dollars.
Jenny a été personnellement impliquée dans les investissements de TSG dans Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. cosmétiques, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE et Backcountry.
Objectif d'investissement : Opportunités d'actions de croissance dans une gamme de catégories de consommateurs.
5. Dominic Ang, fondateur, Turn/River Capital
Dominic a fondé Turn/River Capital en 2012 après avoir occupé des postes chez Vector Capital et Advent International. Turn/River a été fondée en mettant l'accent sur l'investissement dans des entreprises SaaS à forte croissance et en les aidant à augmenter leur échelle en optimisant le marketing, la tarification, les ventes et les renouvellements.
Au cours de sa carrière, Dominic a conclu plus de 15 transactions représentant plus de 500 millions de dollars de capital investi. Depuis sa création, Turn/River a généré des rendements qui le positionnent au sommet de la classe d'actifs des actions de croissance.
Avec une traction importante en termes de nouveaux investissements et de sorties, le fonds continuera probablement à surperformer ses pairs tout en offrant des résultats impressionnants aux sociétés en phase de croissance.
Objectif d'investissement : Opportunités de croissance avec des entreprises SaaS qui pourraient avoir besoin d'aide pour les ventes et le marketing
